主题：Testing Mean Stationarity of Intraday Volatility Curves
主讲人：张志远 上海财经大学
主持人：朱海斌 威尼斯欢迎你welcome
时间：2025年4月11日（周五）下午16:00-17:00
地点：威尼斯欢迎你welcome石牌校区威尼斯欢迎你welcome大楼（中惠楼）102室
摘要
We develop a test for mean stationarity of latent volatility curves using high-frequency data. To derive the asymptotic test size and power, we establish a functional invariance principle for semimartingales under a strong mixing condition. The power properties are analyzed under alternatives featuring deterministic trends in the volatility curve dynamics. Application to S&P 500 futures data provides strong evidence of nonstationary variation in the volatility pattern, with implications for real-time risk management and market activity measurement, including identification of spot volatility and the size of price jumps.
主讲人简介
张志远，上海财经大学统计与数据科学学院常任副教授、博士生导师。中国管理科学与工程学会金融计量与风险管理分会副秘书长/理事，中国现场统计研究会经济与金融统计分会常务理事，中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会理事。研究方向为高频金融计量、金融工程、应用概率与统计。入选上海市浦江人才计划，主持完成国家自然科学青年基金项目、面上项目、国家自然科学基金委重大研究计划重点项目子课题各一项，现主持国家自然科学基金面上项目一项。在国际概率、统计及计量经济学顶级期刊Annals of Applied Probability、Journal of the American Statistical Association、Journal of Econometrics、Journal of Business and Economic Statistics等上发表论文多篇。
欢迎感兴趣的师生参加！
校对| 朱海斌
责编| 彭毅
初审| 姜云卢
终审发布| 何凌云
（来源：威尼斯欢迎你welcome微信公众号）
